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又有券商栽在這個業務上

來源:沈陽市政府采購中心 發布時間:2019-12-26 17:03
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????又有券商栽在這個業務上

因股票質押式回購業務存在違規,4家券商近日同時接到監管罰單。

在“防風險”的總體要求下,對券商股票質押式回購業務從嚴監管的態勢始終未變,且整體質押規模已呈逐步收縮之勢。但部分中小券商還是有“危險動作”,監管的處罰也隨之而至。

又有券商栽在這個業務上 處罰最重的被“停生意”9個月

又有券商“栽”了

12月20日,滬深交易所同時公示了對申港證券、聯儲證券、華寶證券和國盛證券等4家券商的紀律處分決定。

其中,聯儲證券受罰最重,被“暫停股票質押回購交易權限9個月”,即自2019年12月21日起(含當日)至2020年9月20日止(含當日),不得新增股票質押回購初始交易。

又有券商栽在這個業務上 處罰最重的被“停生意”9個月

滬深交易所在處分決定中提到,聯儲證券在開展股票質押式回購交易業務的過程中,存在對部分項目融入方盡職調查不到位、盡職調查報告等文件內容出現錯誤、個別項目內部審核機制不完善、對融出資金的用途持續跟蹤不及時等問題。

除聯儲證券外,滬深交易所同時還對申港證券、華寶證券、國盛證券采取了“暫停股票質押式回購交易權限3個月”的紀律處分,即自2019年12月21日(含當日)至2020年3月20日(含當日),不得新增股票質押式回購初始交易。

此前,就在11月底,滬深交易所還曾對南京證券、財富證券、英大證券、萬聯證券、中郵證券采取了這類紀律處分。

從近期監管所開出的罰單看,違規券商主要是“栽”在了對股票質押式回購交易的資金融入方盡職調查不到位上。

對此現象,有研報分析稱,部分中小券商對股票質押業務的行業現狀和制約因素認識不足,逆勢拓展股票質押業務規模,且在開展增量業務時并沒有顯著改善風控能力,導致了風險因素的積聚。

今年8月,證監會機構部在向各家券商下發機構監管情況通報中介紹,監管部門對2019年以來股票質押規模增幅較大的多家公司進行了現場核查,并對發現的問題依法采取相關監管措施。機構部表示,下一步將會同各地證監局繼續加強對證券公司場內股票質押業務的監管與現場檢查,發現存在展業不合規、風險管理不到位、內部管控缺失等問題的,將依法從嚴處理。

業務規模持續收縮

今年以來,多數大中型券商選擇壓縮股權質押業務規模,使市場整體風險快速下降,股權質押“爆雷”案例大幅減少。

12月20日,深交所發布了《2019年第三期股票質押回購風險分析報告》。報告顯示,截至11月末,深滬兩市股票質押回購融資余額9429億元,較二季度末下降11.8%,延續2018年2月以來的持續下降態勢。股票質押回購的質押股票總市值1.8萬億元,占A股總市值3.3%,較二季度末下降0.6個百分點,較2017年底的峰值下降2.9個百分點,整體業務規模持續下降。

此外,今年7月至11月,作為重要出資方的證券公司以自有資金月均新增融資118.8億元,較二季度時下降三成,證券公司管理的資管產品(含集合及定向)月均新增融資53.3億元,較二季度時下降四成。其中,接受限售股質押的質押率較二季度下降了1個百分點,融資期限縮短近兩個月,顯示各證券公司對限售股質押十分審慎。

報告分析認為,7月以來,多家證券公司按照凈資本風控指標監管要求,結合自身業務特點和風控能力,主動調整股票質押回購業務定位,降規模與調結構并行,取得了明顯效果。

交易所報告指出,股票質押風險的形成受多種因素影響,防范化解股票質押風險具有一定長期性和復雜性。證券公司要持續加強業務開展的規范性、盡職調查的全面性和持續管理的有效性,基于公司資源與能力,找準自身股票質押業務定位,更好地發揮股票質押回購業務服務實體經濟作用。


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